近來，各銀行發(fā)行的短期、超短期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率普遍走高（詳見本報(bào)昨日39版《超短期理財(cái)產(chǎn)品 頻現(xiàn)超高收益率》），投資者的購(gòu)買熱情也日益高漲。

不過，也許很多準(zhǔn)備購(gòu)買甚至部分已經(jīng)購(gòu)買有銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的情況并不完全了解。今日，我們就為廣大投資者詳解銀行理財(cái)產(chǎn)品的四大誤區(qū)。

誤區(qū)之一：

“預(yù)期收益”等于“實(shí)際收益”

張小姐看到某銀行在銷售某起購(gòu)點(diǎn)為10萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率為2.5%，10天期的短期理財(cái)產(chǎn)品。張小姐心想：“短短10天居然就有2500塊錢的利息，簡(jiǎn)直太劃算了。”于是，她買了10萬(wàn)元這款理財(cái)產(chǎn)品?？墒?，讓張小姐意外的是，理財(cái)產(chǎn)品到期后，張小姐的銀行賬戶里面只有有100068.49元，而并非自己以為的102500元。

【解讀】收益率是投資理財(cái)?shù)氖滓P(guān)鍵詞，人們總喜歡把投資收益率視為選擇投資產(chǎn)品的“剛性指標(biāo)”。然而，如果盲目聽信了“預(yù)期收益率”的預(yù)測(cè)，恐怕你在投資中難免會(huì)栽跟頭。值得一提的是，許多市民往往將短期理財(cái)產(chǎn)品中頻繁出現(xiàn)的“年化收益率”視為實(shí)際收益，最后才發(fā)現(xiàn)實(shí)際所得與原本以為的收益產(chǎn)生了較大的背離。

年化收益率是把理財(cái)產(chǎn)品的當(dāng)前收益率（如日收益率、周收益率、月收益率）換算成以年為單位的收益率來計(jì)算的，而且它是理論值，并非真正的已取得的收益率。如張小姐購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品，10天的年化收益率為2.5%，那張小姐購(gòu)買了10萬(wàn)元，實(shí)際上她能收到的利息是100000 2.5% 10/365＝68.49元，絕對(duì)不是2500元。

誤區(qū)之二：

產(chǎn)品“到期日”即“到賬日”

劉先生當(dāng)月1日拿了10萬(wàn)元的銷售提成，但是當(dāng)月15日他又要還房貸。劉先生不愿意10萬(wàn)元在15天內(nèi)被閑置，于是購(gòu)買了某銀行正在銷售的10天期理財(cái)產(chǎn)品。然而讓劉先生難以理解的是，10日到期日的時(shí)候，劉先生的賬戶里卻沒有預(yù)想的本金和利息。銀行理財(cái)經(jīng)理告訴劉先生，他的本金和利息要16日才能到賬。

【解讀】一般銀行的理財(cái)產(chǎn)品不像銀行定期那樣當(dāng)天存款當(dāng)天即開始計(jì)息，到期就返還本金及利息。理財(cái)產(chǎn)品一般都有募集期、起息日（收益起算日）、到期日和清算日及支付日幾個(gè)關(guān)鍵日期。這期間的本金是不計(jì)算利息或只計(jì)算活期利息的，只有從起息日開始，才真正計(jì)算產(chǎn)品收益率，這對(duì)超短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率影響較大，攤薄資金收益率。比如劉先生購(gòu)買的10天期理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)期有3天，到期日到還本清算期之間又是3天，那么你實(shí)際的資金占用就是16天，且期間劉先生不可提前終止合同，賬戶內(nèi)的資金不可隨意取出。

銀行理財(cái)經(jīng)理提醒廣大投資者，銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資期滿不要想象成當(dāng)日就可以兌付現(xiàn)金，因?yàn)橥ǔＧ闆r下銀行理財(cái)產(chǎn)品到期后，銀行方面會(huì)有一個(gè)結(jié)算的過程，一般來說銀行理財(cái)產(chǎn)品的到期日和到賬日都有一定時(shí)間差，少則2日，多則7日，這些都在購(gòu)買時(shí)簽署的合同中標(biāo)明，投資者須在簽署合同前仔細(xì)閱讀，避免因?yàn)檫@個(gè)時(shí)間差造成不便。

誤區(qū)之三：

購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品等于“存錢”

陳女士在今年過年前購(gòu)買了一款為期30天的理財(cái)產(chǎn)品?？墒牵?yàn)榕R近過年，陳女士手頭緊，需要將已經(jīng)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的5萬(wàn)元贖回救急。陳女士到銀行，無論怎樣給銀行工作人員解釋，也無法提前支取這5萬(wàn)元。

【解讀】銀行存款，儲(chǔ)戶可隨時(shí)支取，定期轉(zhuǎn)活期，儲(chǔ)戶也只是損失部分利息收益。而銀行理財(cái)產(chǎn)品不同于存款，與其流動(dòng)性有著一定的關(guān)系。

銀行理財(cái)產(chǎn)品是通過募集客戶的資金，進(jìn)行投資決策，投資到不同的方向，到期之后向客戶結(jié)算投資收益，如果客戶在期間突然贖回投資額，會(huì)影響整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作。理財(cái)產(chǎn)品提前贖回一般有三種情況，一種是在合同約定可贖回時(shí)間內(nèi)，可免費(fèi)贖回；二是在合同約定時(shí)間范圍之外，但合同中規(guī)定可以通過繳納一定手續(xù)費(fèi)贖回；三則是不允許提前贖回的產(chǎn)品。短期理財(cái)產(chǎn)品一般都不允許提前贖回。因此，投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前一定要問清楚，手續(xù)費(fèi)在什么情況下不收，何種情況下要收取，收取又是按照怎樣的比例，都要了解清楚，并且，還要將收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)添加在合同中。

全性高、流動(dòng)性好、門檻低再加上此前不低的收益率，讓貨幣基金在理財(cái)市場(chǎng)中一時(shí)風(fēng)頭無兩。

隨著貨幣基金收益率的回歸，轉(zhuǎn)戰(zhàn)短期理財(cái)產(chǎn)品的投資者則需要注意，與貨幣基金不同，不同的短期理財(cái)產(chǎn)品收益率等可能存在較大差異，在投資的時(shí)候不妨多長(zhǎng)一個(gè)心眼。

三招選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品

招數(shù)一：首選股份制商業(yè)銀行。購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品投資者，可以首選關(guān)注股份制商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，包括興業(yè)銀行[2.54% 資金研報(bào)]、招商銀行[1.26% 資金 研報(bào)]、平安銀行[1.07% 資金 研報(bào)]等營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較多的銀行，一般來講這些銀行會(huì)更多推出一些收益率較高的理財(cái)產(chǎn)品。

招數(shù)二：對(duì)于中國(guó)銀行[-0.41% 資金 研報(bào)]、工商銀行[0.00% 資金 研報(bào)]等國(guó)有大行，10萬(wàn)以上門檻級(jí)別的理財(cái)產(chǎn)品收益率也會(huì)更有吸引力，對(duì)這類產(chǎn)品投資者不妨集中資金進(jìn)行投資。中國(guó)銀行當(dāng)前一款731天的理財(cái)產(chǎn)品，其預(yù)期年化收益率達(dá)到6.5%，認(rèn)購(gòu)門檻就在10萬(wàn)元以上。

招數(shù)三：與銀行理財(cái)經(jīng)理打交道。值得一提的是，目前多家銀行預(yù)期收益率在6%以上的理財(cái)產(chǎn)品也都較為搶手，期限長(zhǎng)、門檻高，部分還是針對(duì)特定客戶。因此，選擇一家值得信賴的銀行，與你的銀行理財(cái)經(jīng)理保持聯(lián)系，也能更及時(shí)獲得高收益產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)訊息。