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銷售誤導和理賠難成為保險業(yè)投訴的重點，中國精算師協(xié)會聯(lián)合中國保險行業(yè)協(xié)會在北京舉辦了第二代償付能力制度體系建設研討會上，對第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設工作做出了明確規(guī)劃，明確用3至5年時間建立與國際接軌、符合國情的險企第二代償付能力監(jiān)管體系，中國保監(jiān)會財會部巡視員、副主任江先學作了總結(jié)發(fā)言，共有來自保監(jiān)會、保險公司、院校近200人參加了本次會議。

這次新體系的建立會遵從三大支柱的原則，包括對風險的數(shù)量衡量，也就是資本充足率的考量；對公司內(nèi)部管理，尤其是風險管理的質(zhì)量上的評估；以及對于信息披露的要求等。這和歐洲的償付能力指令I(lǐng)I所要求的框架是一致的。”瑞士再保險中國業(yè)務發(fā)展負責人郟京煒介紹說，“但我們覺得，從具體的數(shù)量要求，特別是保險公司要達到的硬指標來講，可能會更偏向于美國和一些東南亞國家實行的風險資本制度(RBC)。因為其要求更直觀，更適合中國這樣的高增長市場，也更易于管理和公平競爭。”

“與一代監(jiān)管體系相比，二代監(jiān)管體系強化了風險管理和信息披露的要求。”北京對外經(jīng)貿(mào)大學保險法研究中心主任王國軍表示，此舉有利于打造一個更為公平透明的市場競爭環(huán)境，保護消費者利益。

“綜觀項俊波履新后的一系列動作，其核心改革思路在于，通過保護消費者權(quán)益提升行業(yè)聲譽，推動行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。”王國軍說。

　　第二代償付能力將增加險企對資本金的需求

由于第一代償付能力監(jiān)管制度并未能全面、客觀的反應保險公司實際所承受的風險，因此，歐盟保險委員會自2007年正式啟動對第二代償付能力的改革計劃。通過數(shù)年的修改與測試，預計于2014年在歐盟各國實施第二代償付能力。

歐洲第二代償付能力采用標準模型與內(nèi)部模型評估償付能力，內(nèi)部模型是歐盟第二代償付能力的標志性特征，根據(jù)各公司風險結(jié)構(gòu)不同，采用不同的償付能力評估模型，以揭示各公司的風險特征。歐盟允許保險公司在經(jīng)過監(jiān)管部門審批同意的情況下，采用內(nèi)部模型評估風險和償付能力，否則，保險公司需按統(tǒng)一的標準模型評估償付能力。

也就是說第二代償付能力考慮的風險變量更多，模型中采用的風險變量的參數(shù)可以不統(tǒng)一，不同的公司可以根據(jù)自身的情況確定風險參數(shù)的數(shù)值。這是一件非常麻煩的事情，因為很多公司對于自身的風險變量應該定在什么樣的數(shù)值上，沒有經(jīng)驗可以參考。

模型本身非常復雜。目前歐盟的償付能力模型已經(jīng)初步建立，正在大型保險公司做測試，檢測新標準對于各家保險公司償付能力的影響程度，是否會增大融資需求等。而且歐洲第二代償付能力的征求意見稿已經(jīng)掛網(wǎng)了，預計2014年開始實施。

第二代償付能力將承保風險、運營風險、資產(chǎn)配置等風險均考慮在內(nèi)。目前我國所使用的償付能力是實際償付能力/最低償付能力，分子上實際償付能力將投資風險考慮在內(nèi)，而分母上的最低償付能力未考慮投資風險，未來的償付能力監(jiān)管體系中，最低償付能力也將投資風險考慮在內(nèi)。

未來各家公司在選擇風險參數(shù)時可根據(jù)自身的條件，將參數(shù)降低，也許不會對償付能力造成較大影響。

　　保險企業(yè)如何應對第二代償付能力監(jiān)管制度體系

盡管中國第二代償付能力的實施尚早，且有時間讓保險公司去準備，但在郟京煒看來，仍有三點需要保險公司引起重視。

首先是如何在內(nèi)部建立一個風險管理系統(tǒng)，因為第二代償付能力無論朝哪個方向去發(fā)展，其需要的數(shù)字和衡量的標準都會比現(xiàn)在要多很多。所以，保險公司應該更早行動，做好系統(tǒng)和數(shù)字獲取的準備。

需要注意的是，企業(yè)風險管理是新的償付能力體系中不可或缺的組成部分。其更強調(diào)的是系統(tǒng)化的、反映在日常業(yè)務中的、把保險業(yè)務、風險和資本需求緊密聯(lián)系起來的內(nèi)部管理體系。郟京煒認為，企業(yè)風險管理不應該是即興的、單獨的，而應該是嵌入在日常業(yè)務和經(jīng)營之中的。

其次是，如何將保險公司的經(jīng)營情況和投資的匹配情況更好地結(jié)合。“目前，各家公司投資部門或資產(chǎn)管理公司與保險的主營業(yè)務部門之間幾乎沒有聯(lián)系。相對來講，在國外，會有頻率較高的業(yè)務情況報告給投資部門，但即使是這樣，國外很多保險公司的資產(chǎn)負債匹配狀況也依然做得不好，但他們會用其他的金融手段來彌補，而產(chǎn)生的費用又會反映到保險業(yè)務上去，這樣就形成了一種互動的關(guān)系。但在中國，現(xiàn)在沒有這方面的要求，因此，也就很少有人會去關(guān)注。”

郟京煒介紹說，企業(yè)風險管理中最困難的可能就是把日常業(yè)務風險和資本需求實時聯(lián)系起來。比如，一筆長期保險業(yè)務中關(guān)于利率和風險的假設會決定其未來的回報率和相對應的負債的量。那么和這筆業(yè)務相匹配的資產(chǎn)應該是多少，投資的產(chǎn)品應該如何選擇？為了做到更合理更及時地匹配，公司內(nèi)的各個部門要如何聯(lián)動？這都是對保險公司的挑戰(zhàn)。如果再考慮到未來利率的變化所需要的內(nèi)部調(diào)整，那就更復雜了。

　　首輪承保風險償付能力測試結(jié)束

第二代償付能力建設因為關(guān)系著保險公司新資本金要求，任何進展都牽動著行業(yè)的敏感神經(jīng)。

據(jù)記者了解，7月16日，保監(jiān)會邀請了業(yè)內(nèi)專家召開產(chǎn)險承保風險論證會，對產(chǎn)險的承保風險計量原則、方法以及相關(guān)技術(shù)進行了研究論證。根據(jù)會議的論證結(jié)果，相關(guān)部門決定啟動首輪承保風險量化測試。

首輪入選測試的保險公司有人保財險、太保財險、平安財險等8家?？紤]到技術(shù)力量以及數(shù)據(jù)基礎問題，第一輪測試以大型財險公司為主，適當考慮中小公司。

中國保險市場以壽險市場為大，為何此次承保風險量化測試率先在財險領(lǐng)域推進？參加風險測試的一家財險公司人士對記者表示，這是因為我國財險領(lǐng)域的數(shù)據(jù)掌握比較齊全，尤其是車險數(shù)據(jù)目前已經(jīng)非常成熟，有利于測算結(jié)果的準確性。

我國現(xiàn)行的產(chǎn)險償付能力監(jiān)管規(guī)定，借鑒了歐盟1973年制定的非壽險業(yè)務最低償付能力額度標準，執(zhí)行中對我國償付能力監(jiān)管發(fā)揮了積極作用，但也存在一些缺陷，比如對風險因素的考慮較少。根據(jù)第二代償付能力建設工作思路，產(chǎn)險的承保風險被細分為準備金風險、定價風險和巨災風險三個大類。

據(jù)了解，首輪量化測試目的有三項，一是測試產(chǎn)險（包括短期健康險和意外險）的承保風險資本要求的計量方法；二是為產(chǎn)險承保風險資本要求的制定提供方向性結(jié)果；三是查找影響產(chǎn)險承保風險資本要求的敏感因素，進行敏感性分析。

根據(jù)建議步驟，在完成量化測試并確定計量方法后，項目組可能展開行業(yè)產(chǎn)險承保風險因子測算，形成最低資本標準征求意見稿；然后再針對征求意見稿征求行業(yè)意見，進行全行業(yè)測試。