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前幾天，國有六大行下調(diào)存款利率后，很多人跑過來問保險(xiǎn)的利率會(huì)不會(huì)下調(diào)？

說句實(shí)話，這個(gè)事誰也說不準(zhǔn)！

這段時(shí)間，關(guān)于3.0%預(yù)定利率下調(diào)的風(fēng)聲，相信大家也都有所耳聞。

只能說，受存款、國債等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品利率繼續(xù)下行所影響，壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)成大概率事件。

那么，預(yù)定利率是什么？為什么要下調(diào)？如果預(yù)定利率下調(diào)，和我們又有什么關(guān)系？

一、預(yù)定利率是什么？

預(yù)定利率是保險(xiǎn)公司在開發(fā)產(chǎn)品時(shí)會(huì)用到的工具。

這么說吧，保險(xiǎn)公司前期收取投保人一筆保費(fèi)，拿去投資，多年后返還一筆保險(xiǎn)金給投保人。也就是說，相當(dāng)于投保人借錢給保險(xiǎn)公司投資，保險(xiǎn)公司將來把本金和部分投資收益返還給投保人。

那么到期該返還多少錢呢？

這個(gè)時(shí)候保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)投資預(yù)期，設(shè)定一個(gè)預(yù)定利率，按照預(yù)定利率來返還給投保人，相當(dāng)于“投資回報(bào)率”。

預(yù)定利率的高低和我們的收益直接相關(guān)。比如50年后要獲得100萬的確定額度資金，收益率越高，所需的初始資金越少、反之收益率越低則初始資金也會(huì)越多。

二、預(yù)定利率為什么會(huì)下調(diào)？

1、保險(xiǎn)公司的投資收益越來越少了

預(yù)定利率是保險(xiǎn)公司給自己預(yù)設(shè)的投資回報(bào)率，一旦實(shí)際投資回報(bào)率達(dá)不到這個(gè)預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司就有可能虧損。而從目前的投資形式來看，保險(xiǎn)公司壓力確實(shí)太大。

2、防止利差損風(fēng)險(xiǎn)

預(yù)定利率對(duì)于客戶來說，肯定是越高越好。

但對(duì)保險(xiǎn)公司來說，過高的預(yù)定利率很可能傷到自己。比如保險(xiǎn)公司定了3%預(yù)定利率，但實(shí)際投資回報(bào)率只有2.5%，那保險(xiǎn)公司就要自行承擔(dān)0.5%的虧損，這部分虧損就叫做“利差損”。

三、預(yù)定利率下調(diào)和我們有什么關(guān)系？

先來聲明一下，預(yù)定利率的調(diào)整，并不會(huì)影響已經(jīng)投保了的保單，它只會(huì)對(duì)之后投保的產(chǎn)品有影響。

另外，像一年期的保障型產(chǎn)品，由于定價(jià)時(shí)不考慮預(yù)定利率，也基本不受影響，比如一年期醫(yī)療險(xiǎn)、一年期意外險(xiǎn)、以及一年期保證續(xù)保產(chǎn)品。

而像長期險(xiǎn)，比如重疾險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)這些保障型保險(xiǎn)可能面臨漲價(jià)，增額終身壽險(xiǎn)和養(yǎng)老年金險(xiǎn)這些儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的保單利益可能會(huì)減少。

（1）保障型產(chǎn)品保費(fèi)提高

保障型產(chǎn)品大多都是長期產(chǎn)品，需要繳費(fèi)二十年或者三十年，保障到70周歲或者一輩子。

年齡越大，出險(xiǎn)概率就越大，所以保險(xiǎn)公司在給產(chǎn)品定價(jià)時(shí)要計(jì)算保障成本，以保證未來有足夠的資金用來賠付，這里就與預(yù)定利率掛鉤了。

所以說，當(dāng)預(yù)定利率下調(diào)了，保費(fèi)就會(huì)跟著上漲，被保人年齡越小受影響越大，保費(fèi)漲幅就越高。

（2）儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品收益減少

目前最火的的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)要數(shù)增額終身壽險(xiǎn)和養(yǎng)老年金險(xiǎn)了，這兩類產(chǎn)品都是保終身的，活得越久，保單價(jià)值越高。

當(dāng)預(yù)定利率為3%時(shí)，長期下來內(nèi)部收益率可以趨近于年復(fù)利3%；一旦下調(diào)到2.5%，那內(nèi)部收益率就只能接近年復(fù)利2.5%。

所以，預(yù)定利率下調(diào)，最直接的影響就是收益下降，我們來算筆賬就知道了。

同樣投入100萬本金，看下預(yù)定利率分別為3.0%和2.5%的收益差別有多少：

10年的相差6.4萬元；

20年的相差16.7萬元；

30年相差32.9萬；

時(shí)間越長，差距越明顯。

如果投入資金體量比較大的客戶，那收益差距就更大。所以說千萬別小看這0.5%的利差，在時(shí)間的加持下，收益差距可不是一星半點(diǎn)！

四、最后

目前市面上的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，主要有國債、銀行存款、固收類增額。受利率下行影響，國債、銀行存款的利率基本都在3.0%以下，而且國債實(shí)在是太難搶了！

相比之下，理財(cái)型保險(xiǎn)就很香了，3.0%的預(yù)定利率，雖然前期收益較低，但在中后期的表現(xiàn)卻非?？捎^，而且這類產(chǎn)品的收益是寫進(jìn)合同的，收益和現(xiàn)金價(jià)值都是確定的，不用受后期利率下調(diào)的影響。

如果有配置需求，建議抓住這次機(jī)會(huì)，當(dāng)然還是需要根據(jù)自身實(shí)際情況和家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃來做決定，選擇適合的產(chǎn)品，切不可盲目跟風(fēng)。