2013年元旦過后，資金需求壓力或驟然下降，各銀行理財產品收益率存在跳水，因此可以看出2013各銀行理財產品高收益不再，建議投資者適時轉換投資風格，適時選擇較長期限、收益也相對較高的產品來鎖定收益。

不過，多名業(yè)內人士分析，面對2013各銀行理財產品還算不錯行情，2013年理財產品要實現高收益越來越難了，但收益水平不會出現大降，整體表現為穩(wěn)中有降。

2013年銀行理財穩(wěn)步前進

分析認為，與前兩年相比，CPI漲幅已經控制在很低的范圍內，經濟增長、經濟轉型是宏觀經濟的主要目標，與之相應的是，貨幣政策也將順應這一主基調。盡管在2013年下半年央行沒有繼續(xù)使用降息的方式，而是使用了大量的公開市場操作，從目前來看，未來這一趨勢還將繼續(xù)，理財產品的整體收益水平不會發(fā)生趨勢性變化。

業(yè)內人士表示，隨著監(jiān)管層強化銀信合作和資產投向監(jiān)管，理財產品的基礎資產選擇尤其是融資類高收益資產受到明顯限制，理財產品的投向不斷向低風險的貨幣市場工具和短期債券集中，也帶動理財產品預期收益率水平不斷下行。

因此，有股份制銀行經理認為，2013各銀行理財產品高收益率最多保持現有水平，預期收益在4%至5%之間。不過，另一位股份制銀行客戶經理表示，2013各銀行理財產品高收益不再收益率將穩(wěn)中有降，因為隨著監(jiān)管從嚴，銀行理財產品的發(fā)行量會有所萎縮，股市、樓市等投資渠道也會分流一定的客戶，因而2013各銀行理財產品高收益不再供需雙降，會呈現弱勢平衡的格局。

當然，2013年發(fā)生的多起和銀行理財產品直接或間接相關的兌付風波，從2013各銀行理財產品性質上看，事件所涉產品多是銀行代銷的產品，而非銀行理財產品本身。作為投資者，不要為一時的高收益沖昏頭腦，購買產品時，也要注意銀行的操作風險。

2014銀行理財謀求轉型

銀行理財業(yè)務經過十年發(fā)展遇到了包括理財產品的存款化、兌付剛性化、期限短期化、業(yè)務模式非資產管理、投資工具有限、資金運用通道不直接以及分業(yè)監(jiān)管不適應事實上已交叉混業(yè)的理財業(yè)務及產品等問題。但現實是，銀行理財產品有5萬元的投資者進入門檻，而余額寶沒有門檻，所以銀行5萬元的門檻實際上已經不存在，如果這種現象繼續(xù)存在，意味著會對銀行的存款造成徹底的沖擊，是不可持續(xù)的。

在剛性兌付的問題上，雖然有不保本浮動收益類的產品，但實際上往往很難做到不剛性兌付，這樣就造成了理財產品跟存款實際上沒有區(qū)別。但實體經濟的需求是多樣性的，如此一來很難滿足風險偏好較高的投資者和科技類等實體經濟企業(yè)對風險資金的需求，銀行承擔過多的風險也很難持續(xù)。

之所以銀行理財產品發(fā)行額有68萬億元，而余額只有10多萬億元，開心保理財專家認為是由于理財產品短期化造成的。數據顯示，目前銀行理財產品平均周期只有118天，其中6個月以下達到86%。理財產品短期化無法與實體經濟對長期資金的需求相匹配。

出現這種問題與銀行理財業(yè)務模式非資產管理有關。由于非資產管理理財，其與傳統(tǒng)存貸款業(yè)務沒有區(qū)分，加之必要的信息披露不充分，相應的責權利不明確，所以導致理財存款化、對付剛性化、期限短期化。

除此以外，銀行理財產品資金運用可供選擇的工具非常有限，標準化產品數量不足，就導致銀行會選擇非標產品，這反映出背后多樣性的金融市場發(fā)展沒有跟上。另外，銀行自身的直接通道也非常有限，近期銀行才有證券賬戶，之前銀行都不能夠買賣優(yōu)先股、信貸資產支持證券等產品，通道業(yè)務因此產生。

理財業(yè)務與產品事實上已錯綜復雜交叉混業(yè)，但目前監(jiān)管分業(yè)，規(guī)則不一，監(jiān)管不一，為監(jiān)管套利留下很大空間，這也讓理財業(yè)務繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展成為問題，銀行理財業(yè)務繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展必須轉型升級，轉型升級勢在必行，轉型升級正在進行時。而轉型升級需解決的七大問題即去存款化、去剛性兌付化、去短期化、業(yè)務模式資產管理化、投資工具多樣化、投資通道直接化以及監(jiān)管協(xié)調統(tǒng)籌化，這需要監(jiān)管機構與各類金融機構共同努力。

從目前的形勢來看，2013各銀行理財產品高收益難以保持下去，而2014年銀行理財謀求轉型也是當務之急，投資者也不僅僅將目光鎖定在銀行理財業(yè)務這一顆大樹上。多樣化的理財產品、更高的收益、更穩(wěn)健的投資風格，將考驗銀行理財的發(fā)展前景，對于銀行來說，或許也是探索新模式的絕佳機會。