受益于人民幣貶值，持續(xù)低迷的外幣理財(cái)產(chǎn)品近日驟然升溫，收益率節(jié)節(jié)攀升。長(zhǎng)沙多家銀行新推的外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率應(yīng)聲上漲。部分外匯理財(cái)產(chǎn)品年化收益率在5%以上，澳元理財(cái)產(chǎn)品最高的年化收益率甚至達(dá)到了8%，高于絕大多數(shù)人民幣理財(cái)產(chǎn)品。

人民幣理財(cái)產(chǎn)品是指由商業(yè)銀行自行設(shè)計(jì)并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場(chǎng)及購(gòu)買(mǎi)相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)質(zhì)是以基礎(chǔ)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，在資本市場(chǎng)上發(fā)行信托受益權(quán)憑證等進(jìn)行融資的過(guò)程。

從2004年人民幣理財(cái)產(chǎn)品誕生起，各家商業(yè)銀行推出的個(gè)人人民幣理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)不計(jì)其數(shù)。這些產(chǎn)品在投資期限、產(chǎn)品收益和產(chǎn)品性質(zhì)等方面都存在一定差?？梢哉f(shuō)，這些差異正是適應(yīng)了不同投資者的需求應(yīng)運(yùn)而生的，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的需要、風(fēng)險(xiǎn)偏好和資產(chǎn)總量等因素，合理選擇適當(dāng)?shù)娜嗣駧爬碡?cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資。

外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率攀高，而此前一度被投資者追捧的余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的7日年化收益率卻開(kāi)始進(jìn)入“5時(shí)代”。這是否意味著投資外幣理財(cái)產(chǎn)品的春天已然到來(lái)？

其實(shí)，業(yè)界對(duì)此番人民幣兌美元匯率會(huì)否繼續(xù)貶值仍存爭(zhēng)議。不過(guò)，目前更多聲音支持“央行旨在打破人民幣單邊升值預(yù)期”一說(shuō)，認(rèn)為“匯率雙向波動(dòng)將常態(tài)化”。

瑞信董事總經(jīng)理、亞洲區(qū)首席經(jīng)濟(jì)分析師陶冬日前撰文指出，央行“教訓(xùn)匯率投機(jī)者”一戰(zhàn)大獲全勝，人民幣出現(xiàn)雙向波動(dòng)和雙向預(yù)期，大大減少了海外套利行為，國(guó)內(nèi)借海外短期債也收斂了不少。接下來(lái)是人民幣持續(xù)貶值，還是掉頭回升？他認(rèn)為是后者，人民幣匯率貶值不會(huì)太久，但是匯率波動(dòng)在加大，而且是雙向的。

業(yè)內(nèi)人士建議，縱觀當(dāng)前市場(chǎng)上的外幣理財(cái)產(chǎn)品，無(wú)論是流動(dòng)性還是收益率，都暫時(shí)無(wú)法與人民幣理財(cái)產(chǎn)品相媲美，考慮到匯率風(fēng)險(xiǎn)等因素，普通投資者目前還是以投資人民幣理財(cái)產(chǎn)品為首選。

據(jù)記者了解，購(gòu)買(mǎi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品成為港人交流的熱點(diǎn)。“買(mǎi)高息股不如買(mǎi)人民幣。”一位香港市民表示，人民幣理財(cái)產(chǎn)品大部分都在年息4.5%或以上，再加上人民幣持續(xù)攀升，平均每年至少有1%的升值，這意味著只需要將港幣兌換成人民幣，就可以近乎無(wú)風(fēng)險(xiǎn)地活動(dòng)5.5%年利率的回報(bào)，許多港人都表示，比起近乎零利率、1%意見(jiàn)算高息的港幣存款，實(shí)在好太多。

目前在廣州，4.5%的年利率僅僅是理財(cái)產(chǎn)品的起步價(jià)，諸如民生銀行等部分銀行，甚至開(kāi)出了4.85%的高息。此外，據(jù)記者了解，在一些小規(guī)模的城市商業(yè)銀行，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的利率甚至有超過(guò)5%的。這意味著港人能輕而易舉地獲取超過(guò)年利率6%，且毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的的回報(bào)。

此外，記者還了解到，有部分港人不惜借貸的方式來(lái)購(gòu)買(mǎi)人民幣利率。比如有港人表示，如果向銀行進(jìn)行無(wú)抵押借貸，其年利率僅為2.75%。由于很多管理人員都能憑借個(gè)人信用借出十多個(gè)月的人工，因此能輕而易舉地借出30萬(wàn)~40萬(wàn)港幣，將這些借出的港幣兌換成人民幣并在內(nèi)地購(gòu)買(mǎi)人民幣理財(cái)，就可以輕而易舉地套取至少2%~3%的利息。